定期寿险 vs 终身寿险：35岁买哪个最划算？IRR完整比较
定期寿险保费低、保额高；终身寿险有储蓄成分但IRR偏低。本文以35岁男性1,000万保额为例，完整比较两种寿险保费、IRR与长期效益，帮你做出最划算的选择。
定期寿险 vs 终身寿险：哪个真的划算？
对大多数30～50岁、有家庭负担的台湾人而言，定期寿险在同预算下能提供高出数倍的保障，是更务实的选择。
「定期寿险到期了就没了，买终身险才是真的有保障」——这是台湾保险业务员常用的说法，但这句话背后隐藏的成本，值得我们用数字仔细检验。
两种寿险的基本定义
定期寿险
- 在约定期间内（如20年期、保障至65岁）若被保险人身故，给付保险金
- 期满后保障结束，无还本机制（纯保障型）
- 保费低，同保额下约为终身险的1/5～1/10
终身寿险
- 保障涵盖终身（死亡或全残即赔付），不会「过期」
- 保费较高，内含「储蓄成分」
- 可累积保单现金价值，中途可解约拿回部分金额
- 分为「传统型终身险」与「增额终身寿险」
保费比较表（35岁男性，1,000万保额）
| 项目 | 定期寿险（20年期） | 终身寿险（20年缴清） |
|---|---|---|
| 年缴保费 | 约 1.5万～2万元 | 约 12万～18万元 |
| 20年总保费 | 约 30万～40万元 | 约 240万～360万元 |
| 保障期间 | 至55岁（20年） | 终身 |
| 解约金（20年后） | 0 | 约 240万～280万元 |
| 期满后保障 | 无 | 持续1,000万 |
数字为市场参考区间，实际保费依各保险公司条款、健康告知状况而异。
结论：定期寿险20年总保费约35万元，终身寿险约300万元，差额约265万元。
IRR是什么？如何看懂寿险IRR
IRR（Internal Rate of Return，内部报酬率）是衡量「你缴进去的保费，等同于用多少利率投资」的指标。
终身寿险的IRR计算逻辑
终身寿险「到死才领到」的1,000万元，是你这辈子缴的保费（如300万元）在某个利率下滚出来的结果。利率越低，代表这笔钱在保险公司那边的报酬率越差。
终身寿险的IRR实际数字
| 身故年龄 | IRR（终身寿险，35岁投保） |
|---|---|
| 65岁（保30年） | 约 2.0～2.5% |
| 75岁（保40年） | 约 2.8～3.2% |
| 85岁（保50年） | 约 3.0～3.5% |
| 95岁（保60年） | 约 3.2～3.6% |
若你在65岁身故，终身寿险的IRR约只有2%左右，甚至不如优质债券基金。
「买定期、投资差额」策略解析
财务规划师最常建议的策略：
每年省下来的保费差额（约10万元）→ 定期投入台湾50 ETF或全球型ETF
| 年期 | 定期险年缴 | 终身险年缴 | 差额 | 差额每年投入ETF（年化7%）20年后 |
|---|---|---|---|---|
| 20年 | 1.8万 | 15万 | 13.2万 | 约 573万元 |
- 定期险保障至55岁，期满时已累积573万元投资资产
- 加上定期险20年保障期间提供的1,000万保额，整体效益优于终身险
- 55岁后子女已成年、房贷已还清，寿险需求大幅降低
终身险什么情况下才值得考虑？
终身险并非全无价值，以下情境可能适合：
| 情境 | 说明 |
|---|---|
| 遗产规划 | 需要留下固定资产给继承人，终身险理赔金有法定节税优势 |
| 高资产人士 | 以终身险转移遗产税负担 |
| 极度缺乏投资纪律者 | 无法自主储蓄，终身险有强制储蓄效果 |
| 已届高龄、健康状况难以投保定期险 | 终身险核保相对宽松 |
一般中产家庭、有房贷与小孩的30～50岁台湾人，定期寿险是更高效的选择。
增额终身寿险是更好的选择吗？
增额终身寿险（Increasing Whole Life）每年保额按比例递增，IRR通常比传统终身险略高（约2.5～3.5%），但仍低于长期投资ETF的历史报酬率。
适合用于保守型资产配置，但不建议以其替代投资理财工具。
常见问题
Q1：定期险到期后怎么办？续保还是重新投保？ 建议在定期险到期前3～6个月重新评估需求。55岁后若子女已独立、房贷已还清，可大幅降低保额；若仍有保障需求，可投保新一期定期险，但年纪越大保费越高，须提前规划。
Q2：终身险可以中途解约吗？会损失多少？ 可以解约，但前期损失大（保费80%～90%用于行政与佣金，现金价值累积慢）。一般需到第10年后解约金才接近已缴保费总额，不建议短期内解约。
Q3：「还本型」定期险比较划算吗？ 还本型定期险期满退还保费，看似无损失，但保费比纯定期险高出约30～50%，多缴的保费若自行投资，报酬往往更高。IRR分析后，还本型定期险效益通常不如「买纯定期险＋自行投资差额」。
Q4：35岁才投保，终身险是不是太晚了？ 终身险保费随年龄递增，35岁投保比25岁贵约30%。但若原本就不考虑终身险，这不是购买的理由。应依照需求分析，选择最适合的险种与保额。